九州证券2.9亿资管沦陷金银岛！ 多机构踩雷，九鼎系或兜底兑付
【EFEC导读】九州证券发行的“九州瀚海集合资产管理计划”和“九州瀚海明珠集合资产管理计划”共计2.9亿元面临到期无法兑付。
九州证券“沦陷”
据21世纪经济报道记者获得的2份由九州证券出具的公告及向九州证券方面确认，九州证券发行的“九州瀚海集合资产管理计划”和“九州瀚海明珠集合资产管理计划”共计2.9亿元面临到期无法兑付。
其中，“九州瀚海集合资产管理计划”成立于2017年7月，总成立规模1.92亿，存续期为1年。该集合计划投资于“中航信托.天启（2017）310号金银岛集合资金信托计划”，资金最终用于为金银岛（北京）网络科技股份有限公司（下称“金银岛”）提供融资。该集合计划自成立之日起每季度的末月25日进行收益分配，截至2018年6月25日，已分配收益供给1366万元。该集合计划期限1年，本应于2018年7月26日进行清算分配，由于截至目前金银岛仅向信托计划支付500万人民币，未能按期支付剩余款项，该计划无法按时清算。
据九州证券7月26日公告显示，九州证券将分6批偿还本金。
而在7月31日完成第一次清算之后，在第二批还款时间8月10日，九州证券发布公告称，截至8月10日17:00，由于信托计划仍未收到企业偿付的资金，导致清算资产不能变现进行分配。
多名投资人也向21世纪经济报道记者证实了这一点。一位投资人称，其所投120余万至今只有第一次清算时偿还了3万。
据九州证券员工向21世纪经济报道记者透露，另一款“九州瀚海明珠集合资产管理计划”与“九州瀚海集合资产管理计划”所投向底层资产相同，也为金银岛，将于9月中旬到期，预计也将发生违约。九州证券方面亦回复称“其中第二个产品还未到期，不过根据金银岛目前的情况，预计较大概率是无法按期还款。”
至此，九州证券共计2.9亿资金沦陷金银岛。
九鼎系出手挽救危局
九州证券前员工对21世纪经济报道记者表示，此番踩雷的两款资管产品在推介过程中的定位是R3级中风险产品，投向供应链金融，应该有严格的风控保证其本金的安全性，但在发生违约后九州方面称是信托贷款，抵押物缺失难以追回。此外，多名投资者表示产品发生违约后，九州证券对于产品投向和违约原因多次更改说法，前后矛盾。
对此，九州证券方面回复称“已经开始启动法律程序，7月底，关于起诉融资人及保证人的合同纠纷案，由管辖地法院立案；管辖地法院作出对被申请人（融资人及保证人）财产予以保全的裁定。8月初，冻结融资人名下多个银行账户；冻结融资人及担保人持有的多个公司股权。目前，管辖地法院已经宣布案件开庭审理时间。公司已经做好了应诉准备。”
对于投资者对九州证券方面尽职调查不到位的质疑，九州证券称：“公司在今年四月份还到金银岛做调研，当时金银岛除了流动性较为紧张并没有发现其他问题。到出事前，我们提前一个月发现苗头，在所有金融机构中率先采取行动。”
不过有接近九鼎投资的人士告诉记者，对于此次九州证券资管产品踩雷金银岛一事，九鼎系将出面兜底，目前和投资者的谈判尚在进行中。
记者也从投资人方面了解到了相应的情况，九州瀚海资管计划投资者向21世纪经济报道记者表示，九州证券先是提出了债转股偿还的方案，但投资者不想接受金银岛的股权，没有达成一致。其后九州证券提出展期，在2018年—2020年每年的9月，按10%、30%、60%的比例分3批偿付，但投资者与九州证券尚未就此达成协议。
多家机构踩雷金银岛
那么，连续引发两只资管计划踩雷的金银岛目前如何呢？事实上，目前来看，除了九州证券外，还有多家知名投资者机构踩雷其中。
公司官网显示，金银岛是以专业信息和数据为基础的大宗产品增值服务平台，成立于2004年，公司业务覆盖石油、煤炭、矿石、有色金属、钢铁、化工、塑料、橡胶等10余个种类，拥有超过120多万家企业用户，平台GMV超过1000亿元，产业链金融累计投放近600亿元。
根据天眼查的信息显示，公司除了众多自然人股东外，机构股东还包括亦庄国投、鼎辉投资、达晨创投、常青藤资本（马云）等。其中达晨创投在09年和15年在A轮和B轮两次都参与了对金银岛的投资。
根据信息显示，金银岛最近一次融资即B轮是在2015年8月完成的，共计获得了多家机构8亿元的投资。
因此，此次金银岛出现问题，多家机构或也面临投资无法收回的境地。另外，21世纪经济报道记者了解到，2017年开始，多家机构设立了多个资管产品也投向了金银岛及其下属公司。
例如财通资产发布的产品（如图）
还有国投瑞银（如图）
上述两个产品也尚未到期，按照目前的情形来看，大概率要踩雷。
据九州证券投资者向21世纪经济报道方面透露，金银岛实控人已在8月3日前往美国，金银岛旗下P2P平台金联储也遭遇了兑付危机。目前这一信息尚未得到证实，但21世纪经济报道记者发现，金银岛官网和微信公众号均已在2018年8月8日前后停止更新，官方网站目前已经无法打开，另外记者多次拨打金银岛各渠道的联系方式也未有人接通。
九州证券在回复记者采访时也透露，根据已掌握的情况推断，金银岛的违约可能主要来自于资金面的紧张，以及未做合适的流动性安排，从而导致后续的经营性困难，货币政策，市场环境，等不可控因素导致企业经营恶化，融资困难，出现流动性危机，同时也不排除企业内部出现舞弊，欺诈等道德风险，这些是较难以防范的。公司目前持续与金银岛实际控制人及其高管团队保持着沟通。
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