贸易金融圈为何雷声不断？
贸易的江湖，表面风平浪静，底下却暗流涌动。
在深圳水贝黄金市场，二十多家料商一夜之间集体"人间蒸发"，一对"01年"姐妹创业者的16000元货款连同20克金料随之消失。
华能信托的办公室内，工作人员发现一些借款人竟然不知道自已获得了贷款。涉及17亿元资金的"信保贷"业务，成了一场精心设计的骗局。
老牌国企白银有色频频曝出内控漏洞：从990吨锌锭失窃到1.57亿元阴极铜被侵占......
这一切，究竟为何？
01 水贝黄金暴雷，熟人交易付出沉重代价
9月13日，深圳水贝这个被誉为中国黄金珠宝行业"心脏"的地方，不再弥漫财富的味道，而是充满了恐慌与绝望。
近二十家黄金原料供应商集体"人间蒸发"，卷帘门紧闭，电话无人接接。这刷新了水贝以往任何一次"跑路"的纪录。
在这里，支撑着巨额交易的，往往不是密不透风的合同，而是不成文的"熟人模式"。大家凭着微信聊天记录和一张转账截图，就能敲定一笔大额订单。
一对01年出生的姐妹，裸辞来到水贝创业，经营着一个小金饰柜台。她们相信"真心换真心"，即使供应商偶尔延迟交货，也选择体谅。可这次，她们的善良没有换来回报——16000元货款和20克金料随着供应商的失联，彻底打了水漂。
此次事件中，连许昌胖东来天使城内一金店也被卷走超过一公斤黄金，价值约90万元。
02 信托巨头的17亿骗局，风控形同虚设
2025年7月，经过两次开庭，深圳兴睿信息科技有限公司实际控制人迟金龙选择了认罪认罚。
这起案件涉及华能贵诚信托、徽商银行和中国人民保险财产保险股份有限公司深圳市分公司三家金融机构。至案发前，还有超过17亿元的资金尚未收回。
骗局的核心是一种叫做"信保贷"的业务。华能信托提供信托资金，徽商银行作为资产管理服务方负责发放个人消费贷款，深圳人保作为担保增信方。
迟金龙通过行贿徽商银行员工，使兴睿科技可以伪造深圳人保的保单，推送虚假借款人信息到徽商银行的"信保贷"系统，然后获得批量借款。
这些银行员工"在未核实借款人身份真实性和借款意愿情况下"，为所谓的"借款人""开立借款银行账户，并关闭借款人账户状态短信通知"。
03 富豪卷入骗局，12亿资金不翼而飞
在这起骗局中，一位知名富豪也被卷入——"胡润富豪榜"上榜富豪、世纪华通原董事、副总经理邵恒。
为大量获取资金，邵恒实际控制的中拓商业保理有限公司员工"通过冒用人头方式进行贷款"。他们"通过支付好处费购买人头的方式"寻找200余个人头信息，骗取贷款。
经查，邵恒等人通过冒用人头方式向华能信托贷款约12.68亿元，已归还本金约8.30亿元，归还利息约0.16亿元，造成金融机构损失4.21亿元。
04 贸易暴雷频发，行业积弊何解
贸易金融领域的问题并非孤例。老牌国企白银有色近期也因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查。
近年来，白银有色频频曝出内控漏洞：从990吨锌锭失窃到1.57亿元阴极铜被侵占，再到3.88亿元货款差额。
2023年11月，白银有色在对河北众帮德耀物流有限公司广川库进行货物盘点时，发现实际货物量与清单严重不符。经公安机关查明，贸易商实际控制人徐某与库管员杜某内外勾结，私自将990吨锌锭盗出。
更严重的是，原营销中心销售部员工与铜业公司员工勾结外部人员，通过伪造销售单据等手段侵占公司阴极铜产品，涉案金额高达1.57亿元。
05 防范贸易风险，从制度变革开始
一系列暴雷事件揭示了贸易金融领域存在的深层问题：过度依赖熟人关系、风控机制形同虚设、内部监管严重缺失。
针对水贝市场的困境，相关专家建议，市场需进行一场深刻的变革。
修复的蓝图很清晰：
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首先，要将契约制度化，强制推行权责分明的标准化合同，告别仅靠聊天记录交易的时代；同时，采用银行保函这类更安全的支付方式。
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还要让信用数据化，建立覆盖全行业的企业信用评估系统，对所有合作方的风险进行动态分析和预警；
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最后，要推动流程的透明化，借助区块链等技术，实现黄金从源头到终端的全流程可追溯。
在供应链金融领域，监管部门也在采取措施。中国人民银行、国家金融监督管理总局等联合发布的《关于规范供应链金融业务 引导供应链信息服务机构更好服务中小企业融资有关事宜的通知（征求意见稿）》首次对应收账款电子凭证业务系统建立了监管框架。
通知引入了"交叉违约"惩罚机制：对出现应收账款电子凭证业务违约、债券违约或票据持续逾期的核心企业，及时终止与该等核心企业的供应链合作。
截至2025年1月31日，6个月内发生3次以上承兑人逾期的承兑人数量为5200家。这意味着，这5200家企业未来或被应收账款电子凭证供应链金融服务系统"拉黑"。
06 贸易金融的未来之路
贸易金融行业正站在十字路口。过去的做法已难以为继，变革不仅是发展的需要，更是生存的必然。
强化合规意识、完善风控体系、推动技术创新，成为行业必经之路。区块链技术可实现贸易全流程可追溯，大数据分析可帮助识别异常交易模式，人工智能可辅助风险决策。
对于从业者来说，需要从这次系列暴雷事件中吸取教训：告别过度依赖"熟人模式"，建立标准化合同制度，引入银行保函等安全支付方式，建立企业信用评估系统。
只有通过制度化、数据化、透明化的改革，贸易金融行业才能健康发展，更好地服务实体经济，防止类似事件重演。
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